鋼企主業(yè)虧損,經(jīng)營(yíng)十分困難。2015年,中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的大中型鋼企平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率跌至零下;利稅同比下降101.2%;虧損面為50.5%,同比上升33.67個(gè)百分點(diǎn)。特別值得注意的是,在2014年仍然保持一定盈利水平的大中型鋼企主業(yè)也開(kāi)始全線(xiàn)虧損,2015年的主業(yè)累計(jì)虧損超過(guò)1000億元,占虧損總額的比重約154.96%,僅去年第四季度的主業(yè)虧損額就高達(dá)447.29億元。
出口貿(mào)易摩擦加劇。2015年,我國(guó)鋼材出口目的地已超60個(gè)國(guó)家和地區(qū),全年累積鋼材出口量為1.124億噸,與上年同期相比增長(zhǎng)19.9%,加上鋼坯、鋼錠的出口量,折合成粗鋼出口量約1.25億噸,占全球除中國(guó)之外65個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量的比重超過(guò)15%。出口量的不斷增長(zhǎng)并沒(méi)有從根本上改善國(guó)內(nèi)因需求下降導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)狀,反而引發(fā)了越來(lái)越多的鋼鐵國(guó)際貿(mào)易摩擦。2015年,我國(guó)共發(fā)生139起鋼鐵國(guó)際貿(mào)易摩擦事件,涉及28個(gè)國(guó)家和機(jī)構(gòu),分別比2014年增加了55起事件、13個(gè)國(guó)家和機(jī)構(gòu)。
根本原因是鋼鐵的粗放發(fā)展模式所導(dǎo)致的供需不匹配
我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩同時(shí)具有總量過(guò)剩、結(jié)構(gòu)過(guò)剩和周期過(guò)剩特征。周期過(guò)剩是指全行業(yè)正面臨全球經(jīng)濟(jì)不景氣的外部環(huán)境壓力。鋼鐵供需不匹配主要是指總量過(guò)剩和結(jié)構(gòu)過(guò)剩:第一,總量過(guò)剩,行業(yè)平均產(chǎn)能利用率近年來(lái)一直維持在較低水平。第二,結(jié)構(gòu)過(guò)剩,普通鋼產(chǎn)品供應(yīng)充足,很多高端鋼材供大于求;特殊用途鋼材供應(yīng)能力不足,在一些尖端領(lǐng)域、細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域國(guó)內(nèi)生產(chǎn)仍為“空白”;相對(duì)于普通鋼市場(chǎng)的飽和,低質(zhì)、低效產(chǎn)品卻仍有市場(chǎng)空間。我國(guó)雖然粗鋼產(chǎn)量增速小幅下滑,但總產(chǎn)量依然保持較高水平,企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難主要還是由于產(chǎn)品“不掙錢(qián)”所導(dǎo)致。鋼材出口量持續(xù)增長(zhǎng),但出口效益卻在不斷下滑。不論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是國(guó)際市場(chǎng),都存在結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題。
鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的粗放發(fā)展模式導(dǎo)致了目前供需不匹配的現(xiàn)狀。鋼鐵行業(yè)面臨的兩大突出問(wèn)題,表面看是由產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā),實(shí)則是供需不匹配所導(dǎo)致。經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段,鋼企只要有能力生產(chǎn)就有收益,從而逐步形成了“重產(chǎn)、輕需”和“重量、輕質(zhì)”的傳統(tǒng)供應(yīng)觀(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下,鋼鐵市場(chǎng)特征正在從規(guī)模供應(yīng)為主轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨髮?dǎo)向?yàn)橹鳎覈?guó)鋼鐵供應(yīng)的模式轉(zhuǎn)型才剛剛起步,顯然無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。國(guó)際市場(chǎng)同樣存在與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相類(lèi)似的供需不匹配問(wèn)題。目前,我國(guó)鋼材的出口仍在延續(xù)粗放供應(yīng)模式。國(guó)內(nèi)鋼企只是將短期內(nèi)具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品從過(guò)剩的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移至容量有限的國(guó)際市場(chǎng)。這些產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大眾化,出口到國(guó)外同樣缺乏讓進(jìn)口國(guó)“服氣”的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
景德鎮(zhèn)紫銅毛細(xì)管定做加工25Cr2MoV圓鋼鍛件生產(chǎn)廠(chǎng)家 1Cr13、2Cr13、3Cr13、4Cr13鋼,屬馬氏體不銹鋼,用于制造抗弱腐蝕性介質(zhì)并承受沖擊載荷的零件,還可用來(lái)制造具有較高硬度和耐磨性的醫(yī)療工具等。
1Cr18Ni9、1Cr18Ni9Ti鋼,屬奧氏體不銹鋼,用于制造耐硝酸、冷磷酸、有機(jī)酸及鹽、堿溶液腐蝕的設(shè)備零件。
Mn13鋼,屬耐磨鋼,用于制造拖拉機(jī)鏈軌板、挖掘機(jī)鏟齒、球磨機(jī)襯板、鐵路道岔等。
15CrMo、4Cr10Si2Mo鋼,屬耐熱鋼,用于制造在高溫下工作的零件或構(gòu)件。通過(guò)供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提升鋼鐵行業(yè)適應(yīng)需求的能力
實(shí)施供給側(cè)變革是根本性解決問(wèn)題的有效途徑。兩大現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的突出表現(xiàn)真實(shí)反映了我國(guó)鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)未能突破的“大而不強(qiáng)”痼疾。問(wèn)題的解決需要同步推進(jìn)兩項(xiàng)任務(wù):其一是改革供給側(cè)的低效結(jié)構(gòu),其二是轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的粗放發(fā)展模式。這兩項(xiàng)任務(wù)必須在供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下同步推進(jìn)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化需要政府和市場(chǎng)共同發(fā)揮作用,同時(shí),市場(chǎng)中的企業(yè)也要積極轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。具體到供給側(cè)的微觀(guān)主體,鋼企的變革就是要提升自身適應(yīng)市場(chǎng)需求的能力,將“重產(chǎn)、輕需”和“重量、輕質(zhì)”的傳統(tǒng)供應(yīng)觀(guān)轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸匦琛⒅刭|(zhì)”的全新供應(yīng)觀(guān)。
促進(jìn)鋼鐵供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要做到改革與發(fā)展并重
促進(jìn)鋼鐵供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,既要把解決當(dāng)前現(xiàn)實(shí)困難作為突破口,也要以實(shí)現(xiàn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升和長(zhǎng)期發(fā)展為目標(biāo)。
抓住契機(jī),提高資本流動(dòng)性,優(yōu)化供給側(cè)微觀(guān)結(jié)構(gòu)
鋼鐵行業(yè)供需不匹配最顯著的表現(xiàn)是總量供給過(guò)剩,停產(chǎn)或半停產(chǎn)的企業(yè)越來(lái)越多。暢通“僵尸”企業(yè)或“僵尸”產(chǎn)能的退出之路是當(dāng)務(wù)之急。
虧損鋼企只是產(chǎn)能“停下來(lái)”而非“退出去”,鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)需進(jìn)一步優(yōu)化。此輪鋼鐵行業(yè)的下行形勢(shì)始于2011年第四季度,其間,虧損企業(yè)的數(shù)量不斷增加。在此背景下,鋼鐵行業(yè)本可以開(kāi)始新一輪的優(yōu)勝劣汰,但現(xiàn)實(shí)恰恰相反,行業(yè)集中度在嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)下反而呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2015年,我國(guó)粗鋼產(chǎn)量前10名企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度為34.2%,與2014年和2013年相比分別下降了0.8和5.2個(gè)百分點(diǎn)。相當(dāng)一部分已經(jīng)虧損或接近虧損邊緣,一些停產(chǎn)的鋼企只是生產(chǎn)線(xiàn)“停下來(lái)”,而非產(chǎn)能或企業(yè)“退出去”。供給側(cè)的組織結(jié)構(gòu)需要大范圍優(yōu)化。
鋼鐵行業(yè)組織結(jié)構(gòu)難以有效優(yōu)化,主因之一是制度制約下的資本流動(dòng)性較差,尤其是跨地區(qū)、跨所有制流動(dòng),導(dǎo)致越來(lái)越多“停下來(lái)”的產(chǎn)能無(wú)法實(shí)質(zhì)性退出,成為“僵尸”狀態(tài)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)難以為繼的結(jié)果通常有兩個(gè),一是重組,包括兼并重組和破產(chǎn)重組;二是破產(chǎn)清算。比較而言,重組更有利于行業(yè)資本重構(gòu)、資源優(yōu)化以及后續(xù)保障的開(kāi)展。但目前,我國(guó)鋼企間的重組受制度制約很難實(shí)施。按所有制劃分,我國(guó)鋼企分為國(guó)有和民營(yíng)兩類(lèi)。國(guó)有又分為央企和地方國(guó)企。首先,國(guó)有資本管理體制長(zhǎng)期以來(lái)存在的一些問(wèn)題,制約了資本在國(guó)有部門(mén)和民營(yíng)部門(mén)之間的雙向流動(dòng)。其次,部門(mén)和地區(qū)利益制約了資本跨省區(qū)以及央、地之間的流動(dòng)。因此,我國(guó)鋼企的兼并重組主要是在民營(yíng)企業(yè)之間、省內(nèi)國(guó)有企業(yè)之間和央企之間進(jìn)行。
目前,我國(guó)大中型鋼企的虧損面已超過(guò)50%,全行業(yè)的虧損面數(shù)據(jù)更高。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)目前有鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)500多家,其中民營(yíng)鋼企400余家。按60%虧損面計(jì)算,約有300余家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)虧損,越來(lái)越多的鋼鐵生產(chǎn)線(xiàn)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài),也就是“僵尸”狀態(tài)。300余家虧損鋼企能否扭虧關(guān)鍵看市場(chǎng)。在鋼鐵總需求下降、大氣污染防治和節(jié)能減排要求日益嚴(yán)格的情況下,300多家鋼企的“僵尸”產(chǎn)能很難全部恢復(fù)生產(chǎn)。假定市場(chǎng)好轉(zhuǎn),虧損面降至30%,仍然有至少150家鋼企存在“僵尸”產(chǎn)能;虧損面降至20%,仍然有至少100家鋼企存在“僵尸”產(chǎn)能。假定市場(chǎng)維持現(xiàn)狀,若將60%虧損面降為30%,必須要有100家鋼企退出“僵尸”產(chǎn)能。這就意味著,從降低鋼鐵行業(yè)虧損面的角度考慮,至少要有100家鋼企面臨“僵尸”產(chǎn)能退出的選擇。從產(chǎn)業(yè)集中度角度考慮,要將目前我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度從34.2%提高到50%,前十大鋼企的產(chǎn)量應(yīng)達(dá)到2.75億噸左右,需要比目前提高合計(jì)產(chǎn)量1.27億噸。2.75億噸粗鋼產(chǎn)量接近于目前我國(guó)14家粗鋼年產(chǎn)量在1000-2000萬(wàn)噸鋼企2015年的產(chǎn)量之和。我國(guó)500余家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)中,產(chǎn)量超過(guò)500萬(wàn)噸的只有33家。按照國(guó)務(wù)院最新治理鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能目標(biāo):從2016年始,用5年時(shí)間再壓減粗鋼產(chǎn)能1-1.5億噸。不論從哪個(gè)角度分析,我國(guó)鋼鐵行業(yè)兼并重組的任務(wù)還十分艱巨。鋼鐵行業(yè)“僵尸”產(chǎn)能如果仍然維持生產(chǎn)線(xiàn)停下來(lái)的狀態(tài),鋼鐵業(yè)的組織結(jié)構(gòu)就難言?xún)?yōu)化。